Kedudukan stok sintetik menggunakan pilihan



Perbelanjaan modal untuk membeli putaran mendapat balik melalui penulisan panggilan. Sekiranya saham jatuh harga, maka anda akan mendapat melalui pembelian yang dibeli, tetapi jika kenaikan harga, maka anda akan kehilangan panggilan bertulis. Keuntungan yang berpotensi dan potensi kerugian adalah hampir sama dengan apa yang mereka akan jika anda menjual saham pendek.

Kedudukan putar sintetik pada umumnya akan digunakan apabila anda sebelum ini mengharapkan yang bertentangan berlaku i. Sekiranya anda memegang jawatan panggilan pendek dan ingin bertukar ke kedudukan yang singkat, anda perlu menutup kedudukan anda yang sedia ada dan kemudian menuliskan putaran baru. Walau bagaimanapun, anda boleh membuat pendek pendek sintetik dan hanya membeli stok asas.

kedudukan stok sintetik menggunakan pilihan

Anda akan menggunakan kekunci pendek tradisional saya. Long Synthetic Put A long set sintetik juga biasanya digunakan apabila anda menjangkakan keselamatan yang mendasari meningkat, dan kemudian jangkaan anda berubah dan anda menjangka kejatuhan. Walau bagaimanapun, untuk meletakkan kedudukan yang singkat, seorang peniaga sebaliknya akan membeli dan menjual panggilan pada mogok yang sama untuk tamat tempoh. Di samping itu, debit biasanya diambil ketika memasuki posisi ini sejak panggilan pada umumnya lebih mahal daripada meletakkan. Sekiranya stok kedudukan stok sintetik menggunakan pilihan dalam harga, maka anda akan mendapat melalui pembelian yang dibeli, tetapi jika kenaikan harga, maka anda akan kehilangan dari panggilan bertulis. Keuntungan yang berpotensi dan kerugian yang berpotensi pada dasarnya sama dengan sebenarnya yang memiliki saham. Walau bagaimanapun, untuk pedagang aktif, komisen boleh memakan sebahagian besar keuntungan mereka dalam jangka panjang. Walau bagaimanapun, pasaran pilihan biasanya sangat sensitif terhadap perubahan dalam pasaran saham asas mereka, kedudukan stok sintetik menggunakan pilihan.

Terdapat dua kelebihan utama di sini. Keuntungan utama sekali lagi adalah leverage, manakala kelebihan kedua berkaitan dengan dividen. Sekiranya anda mempunyai stok yang dijual pendek dan saham itu mengembalikan dividen kepada para pemegang saham, maka anda bertanggungjawab untuk membayar dividen tersebut. Dengan kedudukan stok pendek sintetik anda tidak mempunyai kewajipan yang sama. Panggilan Panjang Sintetik Panggilan lama sintetik dicipta dengan membeli pilihan meletakkan dan membeli stok asas yang relevan.

Kami akan sekali lagi menggunakan contoh putaran sintetik. Anda akan menggunakan kekunci pendek tradisional saya. Sekarang, jika anda memegang kedudukan yang pendek dan menjangkakan kenaikan kecil di stok yang mendasarinya, tetapi prospek anda berubah dan anda kini percaya bahawa saham itu akan meningkat dengan ketara, anda perlu memasuki kedudukan baru untuk memaksimumkan apa-apa keuntungan dari kenaikan ketara.

Sekiranya anda ingin mendapat manfaat daripada kenaikan itu dengan cara yang sama anda merancang untuk mendapat manfaat daripada kejatuhan, maka anda perlu menutup kedudukan anda yang pendek, mungkin kehilangan, dan kemudian tuliskan.

Keuntungan yang berpotensi dan kerugian yang berpotensi pada dasarnya sama dengan sebenarnya yang memiliki saham. Manfaat terbesar di sini adalah leverage yang terlibat; Keperluan modal permulaan untuk mewujudkan kedudukan sintetik adalah kurang daripada untuk membeli stok yang sepadan.

Seperti yang anda ketahui, fleksibiliti kedudukan sintetik biasanya bermakna anda perlu membuat transaksi yang kurang. Mengubah kedudukan sedia ada menjadi satu sintetik kerana jangkaan anda telah berubah biasanya melibatkan transaksi yang lebih sedikit daripada keluar dari posisi yang ada dan kemudian memasuki satu lagi.

Untuk membuat satu, anda akan membeli pada panggilan wang berdasarkan stok yang berkaitan dan kemudian tuliskan pada wang tersebut berdasarkan stok yang sama. Harga yang anda bayar untuk panggilan akan dipulangkan oleh wang yang anda terima untuk menulis menulis, yang bermaksud jika stok gagal bergerak dalam harga, anda tidak akan kehilangan atau mendapat keuntungan: Jika stok meningkat dalam harga, maka anda akan mendapat keuntungan dari panggilan, tetapi jika ia menurunkan harga, maka anda akan kehilangan dari yang Anda tulis.

Terdapat beberapa sebab mengapa peniaga pilihan menggunakan kedudukan sintetik, dan ini terutamanya berputar di sekitar kelonggaran yang mereka tawarkan dan implikasi penjimatan kos menggunakannya. Walaupun beberapa sebabnya unik kepada jenis tertentu, terdapat tiga kelebihan utama dan kelebihan ini berkait rapat. Pertama, adalah hakikat bahawa kedudukan sintetik dengan mudah boleh digunakan untuk mengubah satu kedudukan ke posisi yang lain apabila jangkaan anda berubah tanpa perlu menutup yang sedia ada.

Walau bagaimanapun, anda boleh mencipta semula kedudukan pilihan pendek dengan hanya membeli jumlah yang berkadar saham asas. Anda sebenarnya telah membuat pendek pendek sintetik sebagai panggilan pendek dan lama pada stok sebenar secara efektif sama seperti yang singkat.


Gabungan yang panjang dalam panggilan dan saham yang pendek hampir sama dengan memegang meletakkan saham - i. Apabila anda sudah memiliki panggilan, mewujudkan kedudukan yang lama akan melibatkan menjual panggilan dan membeli. Dengan terus memanggil dan memendekkan saham, anda membuat urus niaga yang lebih sedikit dan dengan itu menjimatkan kos. Putik Pendek Sintetik Kedudukan putik pendek biasa biasanya digunakan apabila anda menjangkakan harga saham yang mendasari meningkat dengan jumlah yang sederhana.

Begitu juga, jika anda memegang kedudukan sintetik dan ingin mencuba dan mendapat manfaat daripada perubahan dalam keadaan pasaran, anda secara umumnya dapat menyesuaikannya tanpa membuat perubahan yang lengkap pada posisi yang anda pegang. Menjadi ini, kedudukan sintetik dapat membantu anda menjimatkan wang. Urus niaga yang kurang bermakna bermakna kurang cara komisen dan kurang wang yang kalah kepada tawaran meminta penyebaran. Stok Panjang sintetik Kedudukan stok panjang sintetik adalah di mana anda mencontohi potensi hasil sebenar saham yang mempunyai pilihan.

Kelebihan kedudukan sintetik di sini ialah anda hanya perlu membuat satu pesanan untuk membeli stok yang mendasari dan bukannya dua pesanan untuk menutup kedudukan panggilan singkat anda dan kedua untuk membuka posisi putar anda. Kelebihan kedua, sangat mirip dengan yang pertama, ialah apabila anda sudah memegang kedudukan sintetik, itu kemudiannya berpotensi lebih mudah untuk mendapat manfaat daripada pergeseran harapan anda.

Kombinasi stok yang memiliki saham dan mempunyai kedudukan panggilan yang pendek pada stok itu pada dasarnya mempunyai potensi yang sama untuk keuntungan dan kerugian sebagai yang singkat.


Ini bermakna kos transaksi yang lebih rendah. Panggilan Pendek sintetik Panggilan pendek sintetik melibatkan penulisan tulis dan penjualan pendek stok asas yang berkaitan. Gabungan kedua-dua kedudukan ini dengan berkesan mencipta ciri-ciri kedudukan pilihan panggilan ringkas. Ia biasanya akan digunakan sekiranya anda tidak berpuas hati apabila mengharapkan stok yang mendasari naik harga dan kemudian mempunyai sebab untuk mempercayai stoknya sebenarnya akan jatuh harga.

kedudukan stok sintetik menggunakan pilihan

Ini biasanya melibatkan pembelian balik yang anda tulis anda mungkin tidak perlu melakukan perkara ini terlebih dahulu, tetapi jika margin diperlukan apabila anda menulisnya terikat banyak modal anda, anda mungkin perlu dan sama ada membeli panggilan pada stok yang mendasari atau membeli saham itu sendiri. Walau bagaimanapun, jika anda memegang kedudukan pendek sintetik di tempat pertama i. Keuntungan utama ketiga pada dasarnya adalah hasil daripada dua kelebihan yang telah disebutkan di atas.


Saham Pendek sintetik Kedudukan stok pendek sintetik adalah bersamaan dengan stok jualan pendek, tetapi hanya menggunakan pilihan. Mewujudkan jawatan itu memerlukan penulisan pada panggilan wang pada stok yang berkaitan dan kemudian membeli pada wang yang meletakkan pada stok yang sama. Sekali lagi, hasil bersih di sini adalah neutral jika stok tidak bergerak dengan harga.


Kombinasi stok yang memiliki stok dan meletakkan opsyen berdasarkan stok itu secara efektif bersamaan dengan memiliki pilihan panggilan. Panggilan lama sintetik biasanya akan digunakan jika anda memiliki pilihan yang ada dan mengharapkan stok yang mendasar jatuh, tetapi jangkaan anda berubah dan anda merasakan stoknya akan bertambah dengan harga. Daripada menjual pilihan anda dan kemudian membeli pilihan panggilan, anda hanya akan mencipta ciri ganjaran dengan membeli saham asas dan mewujudkan kedudukan panggilan panjang sintetik.

Daripada menutup kedudukan pilihan pendek anda dan kemudian memendekkan panggilan, anda boleh mencipta panggilan pendek dengan menjual pendek stok yang mendasari. Sekali lagi, ini bermakna kos transaksi yang lebih rendah. Long Synthetic Put A long set sintetik juga biasanya digunakan apabila anda menjangkakan keselamatan yang mendasari meningkat, dan kemudian jangkaan anda berubah dan anda menjangka kejatuhan. Jika anda telah membeli pilihan panggilan pada stok yang anda harapkan bangkit, anda hanya boleh menjual saham tersebut.